Fed toplantısı sonrası yapılan açıklamalar ile Ortadoğu'da yaşanan gerginlik yatırımcılara altının 'güvenli liman' özelliğini tekrar hatırlattı. Altında mevcut parametrelerin çıkışı desteklediği görülüyor. İç piyasalarda da altının gramTL fiyatında 2.643 seviyesi geçilirse tırmanış güçlenebilir. Genel tabloya bakıldığında çıkış hareketlerinin gücünü koruduğunu söylemek mümkün.

YOLUNA kararlı bir şekilde devam eden ve istikrarlı bir grafik çizen altın, son haftalarda dikkatleri üzerine topladı. Bu görünümde; ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısı sonrası yapılan açıklamalar ile Ortadoğu'da yaşanan gerginlik ve çatışmaların önemli payı var. Jeopolitik gelişmelerin öne çıkmasıyla "güvenli liman" özelliği tekrar hatırlandı.

FED ETKİSİ

Fed toplantısı sonrası yapılan açıklamalarla birlikte bu yıl için eylül, kasım, aralık olmak üzere üç defa faiz indirimine gidileceği beklentisi kuvvetlendi. Bu beklentiyi cuma günü açıklanan ve beklenenin oldukça altında gelen ABD tarım dışı istihdam verileri destekledi. Buna paralel olarak dolar zayıflayıp ABD tahvil faiz oranları da gerileyince altının ons fiyatındaki yükseliş ivme kazandı. 17 Temmuz'da denenen 2.483 dolar zirvesine oldukça yaklaşıldı. Sert yükseliş sonrası görülen kâr satışlarını olağan karşılamak gerekir. 2.483-2.500 dolar bandında teknik açıdan ciddi bir direnç söz konusu. Bu seviye geçilirse daha üst hedefleri ayrıca değerlendirmek gerekecek. Bu yıl için 2.800-3.000 dolar hedefleri yabancı yatırım bankaları raporlarında sıkça dillendirilen bir durum.

strong class'read-more-detail'Haberin Devamı

GRAMTL GÜÇLENEBİLİR

İç piyasalarda altının gramTL fiyatında da benzer görünüm hakim. 2.643 zirvesi test edildi. Bilindiği üzere gramTL altının bileşenleri, dış piyasalardaki ons fiyatı ve iç piyasalardaki dolarTL kurundan oluşmaktadır. Altının ons fiyatındaki yükselişin yanı sıra dolarTL kuru da hafifçe yükselince zirve yakalandı. 2.643 seviyesi geçilirse daha üst hedefler için güç kazanabilir. Teknik veriler açısından değerlendirme yapıldığında; Ons ve gramTL altın için direnç noktalarında kâr satışları görülse de çıkış hareketlerinin gücünü koruduğunu söylemek mümkün.

ÇIKAMAYAN BORSA DÜŞÜYOR

Borsa İstanbul'da gündem ve beklenti boşluğuna dış borsalardaki düşüşlerin de eklenmesi, BIST100 Endeksi'ndeki kayıpları hızlandırdı. Perşembe günü bankalar öncülüğündeki çıkış denemesi cuma günü satış fırsatı olarak görüldü. Bir bakıma "Çıkamayan borsa düşüyor" demek yerinde olacak.

strong class'read-more-detail'Haberin Devamı

Piyasaların yumuşak karnı ise dış piyasalar, zayıf gelen bilançolar ile Ortadoğu ve bağlı gelişmeler olarak görünüyor. Borsa İstanbul'u yukarıya taşıyacak temel gelişme para girişleri olacak elbette. Yerli yatırımcının ilgisi, ekonomideki yavaşlama, yüksek faiz ve tasarrufların zayıflığı gibi bazı gerekçelerle istenen düzeyde değil. Yabancı yatırımcılar ise tercihini yine yüksek faiz nedeniyle tahvil bonodan yana kullanmaya devam ediyor. Geçen perşembe günü TCMB tarafından açıklanan 26 Temmuz ile biten haftaya ait verilerde; yabancı yatırımcılar hisse senetlerinde 128 milyon dolarlık satış, tahvil bonoda 1.3 milyar dolarlık alım yaptılar. Türkiye'nin Moody's tarafından kredi notunun iki kademe artırılmasına rağmen "hisse sat, tahvil al" yönündeki tavırlarının değişmediği görüldü. Yine aynı hafta; TCMB brüt rezervlerinde 5.9 milyar dolarlık azalma (S. Arabistan döviz depo hesabının sonlanmasının etkisi) oldu. Kur korumalı mevduatta ise erime devam etti.

strong class'read-more-detail'Haberin Devamı

DİKKATLER BANKA BİLANÇOLARINDA

062024 dönem bilançoları başta bankalar olmak üzere yakından takip ediliyor. Banka bilançolarında beklendiği üzere geçmiş dönemlere göre kârlılıkta bir zayıflık var. Ama beklendiği kadar değil. Bazı büyük bankaların bilançoları yayınlandı. Geçen yıla göre yüzde 20-25 düşük veya yüzde 30 yüksek gelen kâr rakamları söz konusu. Enflasyon dikkate alındığında düşük bir performans gözleniyor. Ancak perşembe günü banka hisselerinde sert bir tepki yükselişi görüldü. Bunun nedeni olarak; 062024 dönem dip seviyenin görüldüğü, önümüzdeki dönemlerde banka bilançolarının toparlanacağı algısının olduğu söylenebilir. Fakat cuma günü dış borsalardaki düşüşlerin Borsa İstanbul'a yansımaları nedeniyle banka hisselerindeki çıkışın devamı gelmedi. Önümüzdeki hafta bilanço açıklamalarının yoğunluk kazanmasıyla hisse bazlı hareketlilik artabilir. Gerek ekonomideki yavaşlama, gerekse enflasyon muhasebesi gibi etkenlerin zayıflatıcı yönde bilançolara yansımalarını görmek mümkün olabilir.

strong class'read-more-detail'Haberin Devamı

DIŞ PİYASALARDA RİSK İŞTAHI ZAYIFLADI

Dış piyasalarda gündem yoğun. ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısında faiz beklendiği üzere yüzde 5.25-5.50 aralığında sabit tutuldu. Toplantı sonrası Fed Başkanı Powell'dan "güvercin" tonda açıklamalar geldi. Powell eylül ayında faiz indirimi sinyali verirken piyasalar bunu olumlu algıladı. Ancak bu olumlu etki uzun sürmedi. ABD, Avrupa ve Asya borsalarına satıcılı bir seyir hakim oldu.

Düşüşlerde yılın ilk yarısına ait şirket bilançolarının önemli katkısı var. Daha doğrusu teknoloji hisselerinin payı var demek daha doğru olacak.

Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimine gitmesi sonrası düşük faizin bankaların kârlılıklarını olumsuz etkileyeceği beklentisiyle banka hisselerindeki satışlar görüldü. Almanya'da daralan ekonomiyi ve yeniden gündeme gelen resesyon söylemlerini bu meyanda dikkate almak gerekecek.

strong class'read-more-detail'Haberin Devamı

ABD'de ise İntel, Apple ve Amazon bilançolarının beklentileri karşılamaması, önemli yapay zekâ şirketlerinden Nvidia'ya soruşturma gibi şirket bazlı gelişmeler etkili oldu. Çip üreticisi Intel'in çalışanlarını yüzde 15 azaltma kararı alıp temettüleri askıya alma haberi sonrası hisse fiyatı yüzde 26 düştü. ABD borsalarındaki yükselişlerde teknoloji hisseleri lokomotif olmuştu. Şimdilerde yine teknoloji hisseleri düşünce borsaların genelini etkileyen bir durum ortaya çıktı.