Emeklilik fonlarında çok katmanlı denetimin olması, şüpheli işlemlere karşı Fon Gözetim Platformu'nun devreye alınması, yüksek getiri sunulması, yüzde 20 devlet katkısının bulunması nedeniyle, sermaye piyasalarında yaşananlar BES'e ilgiyi artırdı. Fon krizi sonrası BES'e günlük 12 bin 500 kişi giriş yaptı. Krizden 2.7 trilyon TL'lik BES havuzu etkilenmedi.

Sermaye piyasalarındaki hareketliliğin yaşandığı ve fon krizinin patladığı günün ertesinde, yine bu köşede, 'Piyasadaki dalgalanmadan emeklilik fonları da etkilenir mi' başlıklı yazı yazmış ve bu dalganın emeklilik fonlarına ve 18 milyon BES katılımcısına doğrudan etkisi olmayacağına değinmiştim.

O tarihten bu yana dikkat ediyorum da, fon krizinin içine emeklilik fonları ve BES'te çekilmek isteniyor. Kimileri krizin emeklilik fonlarına sıçradığını, kimileri BES'ten çıkışların yaşandığını, kimileri tasarrufların değerlendirildiği BES fon büyüklüğünün değer kaybettiğini söylüyor. Kimileri de emeklilik fonlarına sıkı denetim gerektiğini savunuyor. Kurulduğu günden bu yana BES ile ilgili yazılar yazan, bu işi bilen biri olarak fon krizinde, BES'te ve emeklilik fonlarında neler yaşandığını madde madde anlatayım. Önce şu bilgiyi vereyim. Bugün BES'te toplam fon büyüklüğü 2.7 trilyon TL ve sistemde 18 milyon kişi bulunuyor, sözleşme sayısı ise 25 milyona yakın. Paylaşacağım veriler, Emeklilik Gözetim Merkezi'ne aittir.

FON KRİZİNDE BES'E GÜNLÜK 12 bin 500 KİŞİ GİRDİ

BES yaşayan bir sistem. Günlük sisteme girişler olduğu gibi günlük sistemden çıkışlar da oluyor. Buna bağlı olarak da fonlar azalıyor ve artıyor. Tüm bu hareketler de günlük olarak takip ediliyor. Ortalamaya bakıldığında hemen hemen her gün BES'ten (gönüllü ve çalışanların dahil olduğu Otomatik BES) 20 bin kişi, ya emeklilik ya da başka bir nedenden dolayı sistemden çıkış yapıyor. Bu çıkışlara paralel olarak da BES sisteminden ortalama günlük 1-1.2 milyar TL çıkış oluyor. Bir de bunun sisteme giriş tarafı var. Hemen hemen her gün 12 bin kişi sisteme yeni giriş yapıyor ki sene başından bu yana sisteme yeni girenlerin sayısı 1.5 milyon kişiyi geçti. BES'in yapısı böyle, dinamik bir sistem. Günlük fonlara giren tutar ise 2-2.5 milyar TL.

Gelelim, fon krizinden bu yana yaşananlara. Onu da araştırdım. Mesela, 1-16 Eylül tarihinde sisteme günlük ortalama 24 bin yeni kişi girerken, günlük olarak da sadece gönüllü BES tarafında sistemden 5 bin kişi ayrılmış. Fon krizinden sonra ise BES'e günlük 12 bin 500 kişi girmiş, 4 bin 807 kişi de çıkmış. Fon krizi sonrası yeni girişler nedeniyle BES fonuna günlük giriş tutarı ise 2-2.5 milyar TL civarında olmuş. Buradan da anlaşılacağı üzere kişi sayısı olarak da parasal miktar olarak da BES'te bir değişiklik yok. Fon krizi öncesi neyse, sonrası da aynı.

2.7 TRİLYON TL'LİK DEV FON HAVUZU ETKİLENMEDİ

Peki, bu dönemde emeklilik fonlarında bir değer kaybı yaşandı mı Elbette yaşandı. Çok detaya girmeden, ağdalı ekonomik terimler kullanmadan, herkesin anlayacağı dilde anlatayım. Mesela, BES'te, fon büyüklüğünün 70 milyar TL gerilediği söyleniyor. BES emekliliğe yönelik tasarruf aracı olduğu kadar da yatırım aracı. BES katılımcılarının yüzde 32'si altında, yüzde 12'si hisse senedinde, yüzde 12'si likit fonlarda tasarruflarını değerlendirmeyi tercih ediyor. Fon krizi tüm yatırım araçlarını ve tüm yatırımcıları etkiledi. Borsa haftalık yüzde 10'larda değer kaybetti, altında yüzde 4'lerde düşüşler oldu. BES'in de bundan etkilenmesi doğal. Ama 2.7 trilyon TL'lik BES havuzundaki kayıp, hepi topu yüzde 2'lerde bile değil. Son 15 günde, yukarıda, değindiğim şekilde çıkışların toplam fon büyüklüğü içindeki payı ise yüzde 0.70'lerde. Tüm bunları alt alta koyduğumuzda, fon krizi sonrası; kişi sayısı olarak, miktar olarak, fon kaybı olarak ortada konuşmaya değer bir konu yok.

TASFİYE SÜRECİNDEKİ FONLARIN BES İLE BAĞLANTISI

Fonları işleme kapatılan portföy yönetim şirketleri arasında emeklilik fonunu yöneten ve tasfiye edilecek 131 fonun içinde emeklilik fonu var mı Bu fon şirketlerinden sadece ikisi, bir emeklilik şirketinin kurucusu olduğu 5 emeklilik fonunun portföyünü yönetiyordu. Bu fonlardaki kişi sayısı topu topu 3 bin kişi, fonun toplam değeri de 300 milyon TL. Fon krizi sonrası bu fonlardaki kayıp ise 100 milyon TL'ye yakın. Yani, toplam 2.7 trilyon TL'lik BES fon büyüklüğünün içinde okyanusta kum tanesi. Nitekim toplam emeklilik yatırım fonlarının varlık değeri içinde bu fonların payı yüzde 0.17. Bu fonlara yönelik de gerekli tedbir alındı zaten. Toplam 400 emeklilik yatırım fonu içinde bu ikisinin dışında 7 portföy şirketinin yönettiği fon bulunmuyor, tasfiye kapsamındaki fonlara yatırım yapan fon da bulunmuyor.